Từ việc tích lũy tiền tới việc đầu tư. Hầu hết các Fintech này đang càng làm nới rộng khoảng cách giữa người cần vốn và người thừa vốn ở các phân khúc khác nhau. Ví dụ Momo hay Finhay chẳng hạn, Momo hay Finhay có một dạng tiết kiệm không kỳ hạn với lãi suất cao hơn, model này sẽ tập trung vào việc khai thác chênh lệch Maturity Mismatch giữa người dùng và ngân hàng. Hay mua dùm chứng chỉ quỹ chẳng hạn. Chỉ đơn giản là cả nhà lười tự tìm hiểu và tự mua thì họ mua hộ. Nó là một dạng cầu nối thêm chi phí chứ không bớt đi một dạng chi phí nào cả. Tiền cả nhà đưa vào Finhay hay Momo sẽ tới với bên thứ 3.

Người dùng đầu và cuối của dịch vụ tài chính hiện tại chưa được hưởng thêm bất kỳ tiện lợi nào về mặt finance. Đây chính là vấn đề của Fintech hiện tại. Hôm nay mình thấy anh chuyên gia mà Hedge thường share bài có post 1 mô hình Fintech dạng (BNPL) mua hiện tại trả tiền muộn. Mô hình này cũng vẫn đang khai thác chi phí tài chính đánh vào người dùng cuối, thay vì người dùng đầu giống như thẻ tín dụng. Như vậy nhìn chung, chưa có một mô hình nào hiện tại cố gắng một cách rõ ràng về chuyện thu hẹp chi phí tài chính đúng nghĩa tại thị trường Việt Nam. Các mô hình dạng SME lending hay Rating thường không hiệu quả do chức năng chưa đủ.

Vấn đề này trên thế giới cũng vậy thôi. Nếu xét một bình diện rộng, Robinhood có thể xem là một mô hình vì người dùng. Core business của Robinhood là sử dụng dữ liệu người dùng và đổi lại chi phí giao dịch miễn phí, đây là một trong số các mô hình thực sự sẽ đánh đổ traditional finance. Còn hiện tại, mình nghĩ còn rất lâu nữa chúng ta mới có một mô hình Fintech mà là Fin.