Chả là mình khá hay ngồi đọc research paper (bài nghiên cứu) và mày mò này nọ, thì trong các Central Bank (ngân hàng trung ương) trên quả đất này, không có ai đầu tư ngồi viết paper nhiều như Fed (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ) và đồng bọn.

Nói vậy vì thay vì nghiên cứu để ra luật như người bạn bên kia Thái Bình Dương là NFRA (National Financial Regulatory Administration - Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia Trung Quốc), thì Fed rất ít law (luật) và rule (quy định). Fed thực sự chi rất nhiều cho nghiên cứu. Một năm xuất bản cả đống paper luôn, đọc không xuể. Thảo nào BOE (Bank of England - Ngân hàng Trung ương Anh) cũng toàn thái độ khinh khỉnh với mấy ông làm chính sách bên kia Đại Tây Dương.

Thực sự thì cả đống nghiên cứu đó có cái hay, có cái dở. Như mình vừa đọc một nghiên cứu của Fed về khả năng bank run (rút tiền hàng loạt) của ngân hàng, như case (trường hợp) của SVB (Silicon Valley Bank). Có những đoạn kiểu “wow, phát kiến quá”, nhưng rõ ràng nó hiển nhiên, như việc bank mà có lợi nhuận đánh giá lại càng âm thì càng dễ bank run. Trời, nghe như phát kiến số 1 thế giới, mà chính tôi cũng thấy vậy. =))
Nhưng cũng có những cái thú vị về việc đo lường core inflation (lạm phát cốt lõi). Tuy nhiên, nói thật, cứ làm law với rule mà triển như bên kia Thái Bình Dương thì hay hơn nhiều. Đùa chứ nghiên cứu cho lắm, cuối cùng vẫn dự báo sai lạm phát với thời điểm cut rate (cắt giảm lãi suất) cơ mà. Cứ như Trung Quốc, hệ thống cứ gọi là hay, số má rõ ràng, khỏi trình bày.

Tháng nào anh hàng xóm cũng ra trung bình 3-4 rule mới để kiểm soát hệ thống to tổ chảng, thế mà vẫn lọt 7749 cái shadow bank (ngân hàng ngầm) ra ngoài. Hay thế chứ! Đọc rule mòn mỏi luôn.

Dưới đây là link update định kỳ hệ thống ngân hàng Trung Quốc qua một vài key indicator (chỉ số chính):
https://www.cbirc.gov.cn/en/view/pages/ItemDetail.html...