Mình nhận ra sau khi tư vấn cho hàng loạt doanh nghiệp rằng hầu hết chưa biết tác dụng của các sản phẩm phái sinh mà bank (ngân hàng) offer (cung cấp) như IRS (Interest Rate Swap - hoán đổi lãi suất), CCS (Cross Currency Swap - hoán đổi tiền tệ chéo), AIRS (Average Interest Rate Swap - hoán đổi lãi suất trung bình), hay thậm chí swap (hợp đồng hoán đổi) thông thường.

Thực tế, các doanh nghiệp quản lý nguồn vốn rất thủ công, kiểu rất kế toán. Gần như không sử dụng công cụ nào để giảm thiểu giá vốn, swap giá vốn dựa trên lợi thế của doanh nghiệp như XNK (xuất nhập khẩu) hay ủy thác XNK. Nên mình thấy CFO (Chief Financial Officer - giám đốc tài chính) cần update (cập nhật) kiến thức về sản phẩm phái sinh ở góc độ cơ bản như dealer (người giao dịch), ít nhất để hiểu cơ hội và kiểm soát tài chính tốt hơn.

Trước đây, Corporate Treasury (bộ phận quản lý tài chính doanh nghiệp) chỉ giới hạn ở các doanh nghiệp FDI (Foreign Direct Investment - đầu tư trực tiếp nước ngoài), với hoạt động chủ yếu là mua bán USD, luân chuyển dòng tiền. Nhưng hiện tại, với bản chất phức tạp và dòng tiền lớn, doanh nghiệp đã bắt đầu chú ý hơn đến việc lập bộ phận tối ưu hóa dòng tiền. Mình nhấn mạnh lại: Treasury không phải là Accounting (kế toán). Nó là hoạt động cân đối, lưu chuyển tiền, đầu tư vốn… nhằm optimize Balancesheet (tối ưu hóa bảng cân đối kế toán), tạo chi phí vốn tối ưu cho doanh nghiệp.

Quay lại, các team (đội ngũ) Treasury cho Corporate hiện chỉ có ở vài công ty lớn ngoài bank hay CTCK (công ty chứng khoán) như MSN (Masan Group), VIC (Vingroup), HPG (Hòa Phát Group), nhưng càng ngày, quy mô lớn thì càng cần nhiều hoạt động hơn. Thậm chí, một số công ty chứng khoán còn chưa có bộ phận này.

Hiện tại, deal size (quy mô giao dịch) của XNK khá lớn, nên mình rất khuyên anh chị tiếp cận tài chính doanh nghiệp theo cách khác đi một chút.
P/S: Hedge tư vấn miễn phí cho các trường hợp cần, hoặc có thể cấu trúc giao dịch bao gồm XK, NK có nguồn thu USD, phải trả lãi suất USD…