Risk-based Pricing
Cái này khá là thú vị. Ở Việt Nam hiện tại các ngân hàng bắt đầu chú ý hơn vào việc quản trị vốn rủi ro (risk capital or economics capital). Ví dụ hiện tại nếu biết được khách hàng A có mức độ rủi ro X thì sẽ quote giá vay tương ứng với phần đi vay. Như vậy sẽ tránh được cái khái niệm trong bảo hiểm gọi là lựa chọn đối ngược ( adverse selection).
Ví dụ có thể apply nhất của cái này mình nghĩ là sẽ cạnh tranh cho thẻ tín dụng và các khoản vay cá nhân. Ở đây chi phí sẽ cạnh tranh dựa trên base rate và rủi ro của khách hàng và tối ưu hóa trong cơ cấu vốn của bank. Lúc này mới thực sự có một quá trình gọi là capital optimization.
Thực ra Risk-based Pricing là quá trình làm ngược của quá trình tính vốn. Từ vốn được phân bổ tính toán tỷ lệ RAROC (Risk Adjusted Return On Capital). Mình nghĩ hiện tại các bank đã hoàn thiện xong hết Pillar I và gần xong Pillar II có thể áp dụng luôn risk-based pricing. Điều này sẽ là chuẩn bị rất tốt cho bank khi SBV ra thêm thông tư hướng dẫn ngoài TT13.
Thực ra nó sẽ làm tăng việc những bên có rủi ro sẽ vay với một chi phí cao và càng làm khó khi họ tiếp cận vốn. Nhưng mình nghĩ là rất là khó nếu không quote cao vì thực ra quote thấp cho các bên này thực sự khá là rủi ro.
Vấn đề cơ bản còn lại là liệu chất lượng rating có đảm bảo đủ để đưa ra một mức risk-based chính xác hay không?
Bài viết khác
Trong tín dụng ở Việt Nam có một khái niệm rất đơn giản là “Collateralization” (cho vay dựa trên tài sản đảm bảo) hay hiểu là “Monetization” (chuyển tài sản thành khả năng vay vốn) cũng được. Nó đơn giản là cho vay dựa trên tài sản đảm bảo (TSĐB). Còn dòng tiền, thẩm định … Đọc tiếp "Tiến thoái lưỡng nan trong tín dụng"
Đã đọc khá nhiều bài viết các bạn gửi về cả page (trang) và nick cá nhân Admin về chuyện Việt Nam thiếu “funding liquid” (thanh khoản tài trợ / nguồn vốn khả dụng) nên lãi suất lên cao, do nào là bán USD của SBV (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) hay do không … Đọc tiếp "Việt Nam thiếu gì tiền?"
Chuyện là gần tròn 10Y (10 năm) mấy cái quả giấy phép Rating (xếp hạng tín nhiệm) được đem ra thảo luận, FB (Facebook) nó cũng nhắc lại bài viết của mình trước đây. Và hiện tại nó vẫn đang là Dead-business (mô hình kinh doanh không hiệu quả) nặng nề. Và ông nào cầm … Đọc tiếp "Tại sao Rating ở Việt Nam vẫn sẽ là Dead- Business"