[ Từ hàm Forecast Excel ]
Nói chung excel có 1 hàm là Forecast.linear . Hàm này có 1 assumption là dự báo linear 1 biến từ 1 biến khác. Cũng khá thú vị,
Mình có ý định simulation VNI thật. Với góc độ là từ lãi suất và simulate thử VNI. Assumption cũng không có gì cao siêu chỉ đơn giản là xem mức độ tương quan lãi suất ( LSTK và LS Bond 10 Y ) với VNI. Thì về dài hạn , mức độ giữa VNI và Bond Yield10Y tương quan rất cao ( data monthly giai đoạn 2008-2020 ) thì Mức độ tương quan cao ( -0.8 ) với (Data weekly giai đoạn 2015-2020) thì (-0.65) Với mức độ tương quan này. và kết qua đo lường này mình sẽ simulate Bond Yield rồi suy ra VNI theo Pt hồi quy. Nói chung là nếu theo kết quả thì năm sau cả nhà không có VNI cao cho lắm vì mình để mức Bond Yield gần như giữ nguyên biến động nhẹ. Nên nhìn chung thì theo cái simlation này thì VNI đứng nguyên.
Tóm lại sau khi đo lường lung tung vậy xong mà mình thấy tương quan có cao ntn cũng thú vị. Thay bằng link VNI với cái mới tỷ giá thì nên link VNI với Bondyield ít ra significant hơn nhiều về mặt thống kế.
Như vậy trên kỳ vọng lãi không tiếp tục giảm cũng không tăng. VNI có khả năng biến động nhẹ ít thay đôi nếu chiếu theo assumption kể trên.. Tất nhiên có nhiều khuyết tật của model này nhưng mức độ tương quan này quả là đáng ngạc nhiên.
Bài viết khác
Nói chung chính sách vĩ mô thì luôn có 2 mặt, chỉ là return (lợi ích thu được) có lớn hơn COF (Cost of Funding – chi phí vốn) không thôi. Mặc dù nó tạo ra sự vô lý và tràn đầy nghịch lý, nhưng cái hay của TT22 (Thông tư 22 – quy định … Đọc tiếp "Cái hay của TT22"
Như mọi người cũng khá clear (rõ), chính sách lãi suất của Việt Nam đi từ anh bạn hàng xóm hết, nhưng hàng TW (Trung Quốc) thì nó cũng rất khác hàng “đã bán qua biên giới”. Chính sách của China (Trung Quốc) cũng chia đôi thị trường với hành lang riêng và kỳ hạn … Đọc tiếp "Chính sách hành lang lãi suất của SBV so với bản gốc"
Chuyện là FED QE (Quantitative Easing – nới lỏng định lượng) rất mạnh từ đầu năm tới giờ, pace (tốc độ) không hề thấp, chỉ là “ma giáo” ở chỗ không công bố rõ pace, nhưng may là nó vẫn thể hiện trên balance sheet (bảng cân đối). FED cũng “ma giáo” không kém … Đọc tiếp "FED cũng “ma giáo” không kém ai"