Hôm nay mình vừa dạy chủ đề này cho lớp Treasury (Kho bạc) xong, tức là như thế này. Cái dư nợ tín dụng ấy, nó cao hơn tổng huy động cũng được, chả vấn đề gì, chỉ có cái quan trọng là tỷ lệ, cân đối nó có cho phép làm điều đó không.

Đầu tiên, nếu muốn cho vay được thì phải có CAR (Capital Adequacy Ratio - Tỷ lệ an toàn vốn) + Tỷ lệ thanh khoản (DTTK - Dự trữ thanh khoản, LCR - Liquidity Coverage Ratio - Tỷ lệ bao phủ thanh khoản, LDR - Loan to Deposit Ratio - Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, SFL - Stable Funding Liquidity - Thanh khoản nguồn vốn ổn định). Nên tín dụng lớn hơn huy động thật, nhưng đảm bảo tỷ lệ được thì nó cũng như 1 bút toán thôi. Còn cái mà thực sự ảnh hưởng tới cái lãi suất cho vay ấy, chỉ có flow (dòng tiền) và tỷ lệ nắm giữ tiền mặt thôi. Nếu mà tín dụng nhiều hơn huy động, thì nói chung là vẫn cho vay tiếp được. Nhưng có 1 điều là cái dự thảo mới về điều chỉnh LDR (Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi) ấy, nó sẽ làm mọi thứ đau đầu hơn. Cụ thể:

LDR TT22 (Thông tư 22) = Loan TT1 (Cho vay theo Thông tư 1) / (Deposit TT1 (Tiền gửi theo Thông tư 1) + Deposit TT2 (Tiền gửi theo Thông tư 2))
Còn:
LDR dự thảo = Loan TT1 (Cho vay theo Thông tư 1) / (Deposit TT1 (Tiền gửi theo Thông tư 1) + 50% TG KBNN (Tiền gửi Kho bạc Nhà nước))
() là tiền gửi KBNN (Kho bạc Nhà nước) sẽ giảm trừ về 0.

Tức là nếu mà thay đổi, bank (ngân hàng) không thể lấy nguồn để bù đắp cho nhau nữa. Tỷ lệ bị khó hơn, kiểu vậy.

Thật sự cái này mà ra đời, mà với cái con số kia, chắc chắn cũng gây khó dễ cho cân đối. Mình thật sự không nghĩ SBV (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) ngây dại mà triển khai liền cái dự thảo này đâu, giống cái vụ mà quy định vay offshore (vay nước ngoài) ấy, muốn vay còn không nổi, ràng buộc thêm quy định thời điểm này để làm gì.

Cuối cùng là dự thảo thì ra đời, xấp xỉ là được lấy ý kiến từ đầu tháng 4-5/2022 rồi, mà chưa thấy động tĩnh gì. Thật sự là không ai dở hơi trong điều kiện khó khăn mà lại đi chằng buộc vào quy định làm gì. Dự là cái dự thảo LDR (Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi) sẽ sang tận 2024.

Thì nói chung ấy, nếu mà không có cái thay đổi LDR (Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi), nhìn chung là market (thị trường) vẫn có khả năng sustain (duy trì) được. SBV (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) cũng không dại gì để 1 năm bản lề trong giải ngân công mà lãi suất lại đột biến cả. Nên nhìn chung là cái con số chênh lệch HĐ (Huy động) - TD (Tín dụng) lúc này lại trở thành vô nghĩa.